如何在 Neuralink 首次公開募股(IPO) 前投資

Neuralink 是一家由埃隆·馬斯克（Elon Musk）於2016年創立的腦神經科技公司，致力於開發腦機接口（BCI）技術，以革新醫療保健和人機交互領域。憑藉近期的人體試驗成功和2023年6月約50億美元的估值，Neuralink吸引了大量投資者的關注。然而，作為一家私人公司，其股票未在公開證券交易所上市，零售投資者直接投資的機會有限。本文將探討在Neuralink可能的首次公開募股（IPO）前投資的有限途徑，以及進入腦神經科技行業的替代方法。

為何Neuralink備受矚目

Neuralink的目標是開發可植入的設備，使人腦與電腦直接通信，應用包括幫助癱瘓患者恢復行動能力，甚至可能增強認知能力。該公司已從私人投資者籌集超過6.79億美元資金，包括2025年一輪6.49億美元的股權融資。截至2025年5月，Neuralink已成功完成五例人體植入試驗。儘管取得了這些進展，Neuralink尚未宣布IPO計劃，埃隆·馬斯克作為主要股東表示，由於私人資本充足，短期內無需公開融資。

對於希望參與這家前沿公司的投資者，以下是在其可能的IPO前投資Neuralink的主要方式，以及相關行業的替代投資策略。

在Neuralink IPO前的投資選擇

1. 成為認可投資者並使用二級市場平台

Neuralink的股票不對普通公眾開放，但認可投資者有時可通過二級市場購買股票。根據美國證券交易委員會（SEC）的規定，認可投資者需滿足以下條件之一：

• 淨資產（不包括主要住宅價值）至少100萬美元，或
• 過去兩年個人年收入至少20萬美元（已婚夫婦為30萬美元），且預計當年收入相同，或
• 持有有效的證券執照（例如Series 7、Series 65或Series 82）。

若符合資格，投資者可通過 Hiive、EquityZen、Forge Global、UpMarket 或 Nasdaq Private Market 等平台購買來自早期員工或風險投資者的Neuralink股票。例如，Hiive報告顯示，截至2025年3月，Neuralink股票有35筆訂單可供交易，價格因賣方報價而異。這些交易具高度投機性，流動性低，且風險極高，可能導致全部投資損失。請務必通過這些平台或私人市場經紀人驗證價格和條款。

開始步驟：

1. 確認您的認可投資者資格。
2. 在Hiive或EquityZen等二級市場平台註冊。
3. 檢查可用的Neuralink股票清單，包括賣方報價或競標選項。
4. 諮詢財務顧問以評估風險，因為私人證券通常有鎖定期或轉售限制。

2. 投資與Neuralink有關的上市公司

對於非認可投資者，直接投資Neuralink不可行，但可通過投資參與Neuralink融資的上市公司間接獲得曝光。兩個值得注意的選擇包括：

• Alphabet Inc. (納斯達克：GOOGL, GOOG)：Alphabet旗下的Google Ventures參與了Neuralink的融資，包括2021年的一輪2.05億美元C輪融資。雖然Neuralink僅是Alphabet投資組合的一小部分，其成功可能對Alphabet的風險投資回報產生積極影響。
• Coinbase Global, Inc. (納斯達克：COIN)：由Coinbase聯合創始人Fred Ehrsam領導的Paradigm風險投資基金投資了Neuralink，提供間接曝光，但對Coinbase股價的影響可能較小。

這些投資並非直接押注Neuralink，但通過穩定的公開股票提供分享其潛在成長的途徑。您可通過 eToro、Interactive Brokers 或 Fidelity 等免佣金經紀平台購買Alphabet或Coinbase的股票。

3. 探索腦神經科技與生物科技ETF

另一種間接方式是投資專注於腦神經科技或生物科技的交易所交易基金（ETF），這些基金可能包括與Neuralink技術相似的公司。一個選擇是 iShares Neuroscience and Healthcare ETF (IBRN)，該基金投資於美國及非美國的腦神經科技創新公司，例如治療神經系統疾病的公司。雖然Neuralink不在該ETF中，但它提供了進入預計到2045年將達到16億美元的腦機接口與腦神經科技市場的機會。

ARK Genomic Revolution ETF (ARKG) 是另一選擇，提供對生物科技和基因組學公司的多元化投資，部分與腦神經科技重疊。這些ETF可通過 eToro 或 TradeStation 等平台購買。

替代腦神經科技投資機會

若Neuralink的私人性質或高風險讓您望而卻步，可考慮投資與Neuralink使命相符的腦神經科技或生物科技領域的上市公司。例如：

• Amgen (納斯達克：AMGN)：市值1685億美元的生物科技公司，專注於神經退行性疾病，並擁有推進醫療科技的數字健康與創新團隊。
• Biogen (納斯達克：BIIB)：以開發阿茲海默症等神經疾病治療方法聞名，是腦神經科技領域的領導者。
• Abbott Laboratories (紐約證交所：ABT)：該公司提供神經調節設備，與Neuralink的腦機接口技術形成互補。
• BrainChip Holdings Ltd. (澳洲證交所：BRN)：一家澳洲公司，開發人工智慧和機器學習技術，應用於神經形態計算。

這些公司可通過大多數經紀帳戶投資，相較於IPO前投資，提供更高的流動性和較低的風險。

風險與注意事項

投資Neuralink或相關行業存在顯著風險：

• IPO前投資的高風險：私人公司股票流動性低，且無IPO或流動性事件的保證。Neuralink的技術仍處於早期臨床試驗階段，美國食品藥品監督管理局（FDA）等監管障礙可能推遲商業化數年。
• 投機性質：Neuralink 50億美元的估值基於私人交易和融資輪次，但其產品尚未進入市場，盈利能力不明。
• 市場與倫理挑戰：Neuralink面臨Synchron和BrainGate等公司的競爭，腦植入技術的倫理問題可能影響其成長。
• 間接曝光的局限性：投資Alphabet或IBRN等ETF僅提供對Neuralink成功的有限曝光，因這些是多元化投資。

投資前，請進行徹底的盡職調查，評估您的風險承受能力，並諮詢財務顧問。對於IPO前投資，務必了解條款，包括鎖定期和交易費用。

為可能的Neuralink IPO做準備

雖然Neuralink尚未宣布IPO計劃，但其臨床試驗進展和大量私人融資表明未來可能公開上市。為此準備：

1. 開設經紀帳戶：eToro、Fidelity 或 TradeStation 等平台提供免佣金交易並支持IPO。立即開設帳戶，以便在Neuralink提交SEC S-1表格（表明即將IPO）時做好準備。
2. 監控新聞與文件：關注Neuralink官網、新聞稿以及彭博社或路透社等財經媒體，獲取融資或IPO計劃的最新消息。
3. 研究市場：了解腦機接口市場的潛力及Neuralink的競爭對手，以便在股票上市時做出明智決策。

結論

由於Neuralink的私人公司性質，零售投資者在IPO前投資該公司面臨挑戰。認可投資者可探索Hiive或EquityZen等二級市場平台，而非認可投資者可通過投資Alphabet或IBRN、ARKG等ETF間接參與。或者，投資Amgen或Biogen等腦神經科技公司提供更易進入的市場參與方式。鑑於IPO前投資的高風險和投機性質，徹底研究和謹慎態度至關重要。通過保持資訊更新和準備好經紀帳戶，您將在Neuralink可能公開上市時處於有利地位。

免責聲明：本文僅供資訊參考，不構成財務建議。投資私人公司或腦神經科技股票涉及重大風險，包括全部投資損失的可能性。請在投資前諮詢財務顧問。